Оперируя в нестабильной среде и необладая всей полнотой информации о контрагентах,коммерческие банки вынуждены принимать риск вповседневной деятельности. При этом банки имеютвозможность минимизировать значительную частьнесистемного риска, однако не всегда делают это,поскольку риск прямо пропорционален доходу ивполне приемлем при наличии достаточныхкомпенсаций.

В исследовании риска целесообразноразграничить два ключевых направления — распознаваниеи оценка уровня риска и принятие решений вобласти риска.

Понятие «риск» всречается в обиходемногих общественных и естественных наук, приэтом каждая из них имеет собственные цели иметоды исследования риска. Спецификаэкономического аспекта риска связана с тем, чториск, несмотря на ожидаемый финансовый выигрыш,отождествляется с возможным материальнымущербом, вызванным реализацией выбранногохозяйственного, организационного илитехнического решения, и/или неблагоприятнымвоздействием окружающей среды, включающимизменение рыночных условий, форс-мажорныеобстоятельства и т.д. Такая трактовка риска вбанковской сфере вполне оправдана, поскольку,выполняя функции финансовых посредников вэкономической системе, коммерческие банкипокрывают львиную долю своих потребностей вденежных ресурсах за счет привлеченных средств.Следовательно, для того чтобы формироватьпассивы путем заимствования, банки должныобладать высокой степенью надежности иобщественным доверием. Общество же, в своюочередь, склонно доверять свои временносвободные денежные средства тем финансовымпосредникам, которые демонстрируют стабильнуюприбыль и минимальные потери. Таким образом, длябанка риск представляет собой вероятностьпотерь и тесно связан с нестабильностьюбанковского дохода.

Как известно, современныекоммерческие банки сталкиваются в процессесвоей деятельности со многими видами рисков,однако не все риски поддаются банковскомуконтролю. На устойчивость коммерческих банковоказывают воздействие экзогенные и эндогенныефакторы, но только часть из них находится в сференепосредственного или опосредованного влиянияфинансового посредника. Это положение можноиспользовать в качестве основы классификациибанковских рисков (табл. 1).

Таблица 1

Таким образом, в представленнойклассификации ключевым критерием деления рисковявляется способность банка контролироватьфакторы их возникновения (группы и классы рисковрасположены в таблице по мере возрастания такойспособности). Соответственно, на первом этапе вразличные группы были выделены риски системные(внешние) и индивидуальные для каждогофинансового посредника (внутренние), далее, взависимости от сферы возникновения, выявленочетыре класса рисков.

Риски операционной среды банк принимает насебя как регулируемая фирма, являющаяся ключевымзвеном платежной системы. Они объединяют в себете риски, которые стоят на страже интересовбанка, но посредством которых над банкомосуществляется контроль, а также те, которыегенерируются средой деятельности коммерческогобанка. Законодательный риск возникает в связи сизменением законодательства, касающегосядеятельности коммерческих банков. Правовые инормативные риски заключаются в том, чтонекоторые правила могут поставить банк вневыгодное положение по отношению к конкурентам,а также в постоянно существующей угрозевозникновения новых правил, неблагоприятных длябанка. Риски конкуренции обусловлены тем, чтобанковские продукты и услуги предоставляютфинансовые и нефинансовые фирмы, являющиеся какрезидентами, так и нерезидентами, образуя трислоя конкуренции (между банками, банками инебанковскими финансовыми институтами,резидентами и нерезидентами). Экономическиериски связаны с национальными и региональнымиэкономическими факторами, способнымисущественно повлиять на деятельность банка.

Страновой риск является болеесерьезным кредитным риском, чем тот, которыйпринимает на себя финансовый посредник, когдавкладывает средства в отечественные активы. Этосвязано с тем, что, во-первых, правительствостраны может запретить выплату задолженностиили ограничить платежи из-за дефицитаиностранной валюты или политических причин, а,во-вторых, держатели требований к иностраннымзаемщикам подвергаются большему рискуневозврата в случае банкротства контрагента, чеминвесторы отечественных должников, имеющихвозможность обратиться в суд по делам обанкротстве.

Риски управления включают в себяриск мошенничества со стороны персонала банка,риск неэффективной организации, рискнеспособности руководства банка приниматьтвердые целесообразные решения, а также рисктого, что банковская система вознаграждений необеспечивает соответствующего стимула.

Риски, связанные с поставкойфинансовых услуг, возникают в процессепредоставления банковских услуг и продуктов иподразделяются на технологический,операционный, стратегический риски и рисквнедрения новой продукции. Технологический рисквозникает в каждом случае, когда имеющаясясистема предоставления услуг становится менееэффективной, чем вновь созданная.Технологический риск возникает, когдаинвестиции в технологию не приводят к ожидаемомуснижению издержек от экономии масштаба илиграниц. Отрицательный эффект масштаба, например,есть следствие избыточной (неиспользуемой)мощности, излишней технологии, и/илинеэффективной бюрократической организациипредприятия, ведущей к замедлению его роста.Технологический риск для банка чреват потерейконкурентоспособности и, в долгосрочнойперспективе, банкротством. И, наоборот, выгоды отинвестиций в технологию могут обеспечитьзначительные преимущества перед конкурентами, атакже предоставить возможности для создания ивнедрения новых банковских продуктов и услуг.Операционный риск, иногда называемый рискомбремени, состоит в способности банкапредоставлять финансовые услуги прибыльнымспособом. То есть, как способность предоставлятьуслуги, так и способность контролироватьрасходы, связанные с предоставлением этих услуг,в равной степени являются важными элементами.Операционный риск частично относится ктехнологическому риску и может являтьсярезультатом неправильного срабатываниятехнологии или поломки систем поддержкиоперационного отдела банка. Риск внедрения новыхфинансовых инструментов связан с предложениемновых видов банковских продуктов и услуг.Подобные проблемы возникают в том случае, когдаспрос на новые виды услуг меньше ожидаемого,затраты выше ожидаемых, а действия руководствабанка на новом рынке не слишком продуманы.Стратегический риск отражает способность банкавыбирать географические и продуктовые сегменты,предположительно прибыльные для банка в будущем,с учетом комплексного анализа будущейоперационной среды.

В наибольшей степени банковскомуконтролю поддаются риски, непосредственносвязанные с формированием банковского баланса. Финансовыериски подразделяются на шесть категорий:процентный риск, кредитный риск, рискликвидности, внебалансовый и валютный риск, атакже риск использования заемного капитала(табл. 2). Первые три вида рисков являютсяключевыми для банковской деятельности исоставляют основу эффективного управленияактивами и пассивами банка. Риски внебалансовойдеятельности обусловлены тем, что забалансовыеинструменты перемещаются в активную илипассивную часть банковского баланса свероятностью менее единицы, и выражаются в том,что внебалансовые инструменты, создаваяпозитивные и негативные будущие денежные потоки,могут привести финансового посредника кэкономической неплатежеспособности1 и/илиповлечь за собой несбалансированность активов ипассивов. Валютный риск связан снеопределенностью будущего движения валютныхкурсов, то есть цены национальной валюты поотношению к иностранным, и выражается в том, чтоможет произойти неблагоприятное изменениечистой банковской прибыли и/или чистой стоимостифинансового посредника. Риск использованиязаемного капитала определяется тем, чтособственный капитал банка может бытьиспользован в качестве «подушки» для смягченияпоследствий снижения стоимости активов длявкладчиков и кредиторов банка, и выражается втом, что банковского капитала может оказатьсянедостаточно для завершения операций.

Таблица 2

В процессе изучения, а тем более в процессеуправления банковскими рисками необходимопомнить, что в реальности все виды рисков тесновзаимосвязаны. Помимо выявления и оценкииндивидуальных или «чистых» рисков своейдеятельности (таких как процентный, кредитныйриски и риск ликвидности) банку необходимопредставлять себе совокупный уровеньпринимаемого им риска. Этот этап требуетколичественного и качественного анализапотенциальных потерь, а также информации опонесенных банком потерях в прошлом.

Качественный анализ предполагаетрасчет следующих показателей:

• Максимальные поддающиеся предвидению потери (MFL, maximum foreseeable loss) — максимальная величина потерь, которые понесет банк, если события будут развиваться по самому худшему сценарию и система «обеспечения безопасности» банка не сработает.
• Максимальные вероятные потери (MPL, maximum probable loss) — максимальная величина потерь, которые может понести банк, с учетом того, что потери до некоторой степени контролируются эффективной системой защиты и покрытия.

Количественный анализ заключается всборе и обработке статистических данных:

• составление базы данных о потерях с описанием причин, их вызвавших;
• составление 5-летней (и более) истории банковских потерь с полным их описанием;
• классификация потерь (например, по вызвавшим их причинам);
• расчет и определение потерь, о которых нет отчетности;
• определение основных тенденций на основе собранной статистики;
• составление прогноза банковских потерь на перспективу.

Полезным инструментом для принятияуправленческих решений в области банковскихрисков является ретроспективная Матрицапримеров оценки и использованных приемовминимизации рисков, используемая многимизарубежными кредитными организациями. Такаяматрица составляется на основе банковскойпрактики решения кризисных ситуаций и можетиметь следующую форму (см. табл. 3):

Таблица 3

Матрица примеров оценки и использованныхприемов минимизации рисков

Идентификация и классификацияпотенциальных убытков помогает банку решитьсразу несколько проблем. В частности, сборинформации на систематической основе позволяет:а) создать базу данных для будущих прогнозовбанковских потерь, б) выявить наиболее слабыеместа в организации финансового посредника ивыделить ключевые направления реорганизации егодеятельности и, наконец, в) определить наиболееэффективные методы минимизации рисков.Ключевыми способами ограничения банковскихрисков принято считать следующие:

• объединение риска — метод, направленный на снижение риска путем превращения случайных убытков в относительно небольшие постоянные издержки (данный метод лежит в основе страхования);
• распределение риска — метод, при котором риск вероятного ущерба делится между участниками таким образом, что возможные потери каждого относительно невелики (наиболее часто применяется при проектном финансировании);
• лимитирование — метод, предусматривающий разработку детальной стратегической документации (оперативных планов, инструкций и нормативных материалов), устанавливающей предельно допустимый уровень риска по каждому направлению деятельности банка, а также четкое распределение функций и ответственности банковского персонала;
• диверсификация — метод контроля риска за счет подбора активов, доходы по которым по возможности мало коррелируют между собой;
• хеджирование — балансирующая трансакция, нацеленная на минимизацию риска. Трансакции, хеджирующие отдельные позиции баланса, называются микрохеджированием , а иммунизирующие весь баланс финансового посредника — макрохеджированием. В тех случаях, когда подбор инструментов хеджирования осуществляется в рамках балансовых позиций (например, подбор активов и пассивов по длительности), метод хеджирования считается естественным .

Синтетические методы хеджированияпредполагают использование внебалансовых видовдеятельности: форвардные соглашения о будущейпроцентной ставке, финансовые фьючерсы, опционыи свопы. Новые подходы к ограничению банковскихрисков открывают такие инновации, как:

• секьюритизация активов — эмиссия и последующая продажа ценных бумаг, обеспеченных банковскими активами;
• сегментация и продажа кредитов — дробление процедуры кредитования на четыре этапа (открытие кредита, финансирование, продажа, обслуживание) и специализация финансового посредника на том этапе, где он имеет относительные конкурентные преимущества.

Однако, имея возможность практическиполностью иммунизировать себя от большинстваэндогенных рисков, финансовый посредникстремится лишь снизить его до приемлемогоуровня, повысив тем самым свою рентабельность.Комбинация таких факторов, как доходность банка,размер собственного капитала и уровеньбанковской задолженности, а также статистикасредних ежегодных убытков и степень склонностиуправляющих банком к принятию риска, определяюттот уровень максимального совокупного риска (иливеличину потерь), который банк способенфинансировать самостоятельно. Он определяется:а) для каждого уровня потерь и б) как среднийежегодный уровень, пересматривающийся ежегоднов зависимости от изменяющихся условий, и носитназвание «болевого порога».

Основной целью финансирования рискаявляется создание резервов на покрытие убытков вслучае их возникновения. Для защиты банка отпотерь используется чрезвычайно широкий спектрдоступных банку финансовых инструментов иресурсов. Источники финансирования рискапринято делить на внутренние, позволяющиепокрыть потери банка в пределах «болевогопорога», и внешние источники для финансированияпотерь выше этого уровня. Ключевым внутреннимисточником является создание резервов. Внешниеисточники в основном подразумевают страхование,однако, в распоряжении банка есть и другиеинструменты — кредитные линии, дополнительныезаимствования и тому подобное.

Определить достаточность финансовой защитыможно путем сопоставления максимальныхподдающихся предвидению потерь (MFL) с тем объемомресурсов, который могут обеспечить внутренние ивнешние источники финансирования риска. Дляповышения эффективности финансовой защиты банкуследует регулярно проводить мониторингпредложений страхового рынка и стоимостипредлагаемых вариантов, а также проводитьсравнения по уровню принимаемого риска (зарубежом информацию, как правило, можно получить ворганах банковского надзора) и издержкам на егострахование с практикой сопоставимых банков(например, Risk and Insurance Management Society and Tillinghastпубликуют «Cost-of-Risk Survey») .

Банковская программа финансированияриска должна быть составлена таким образом,чтобы обеспечить одновременно как стабильностьпокрытия рисков, так и минимизацию прямыхиздержек банковского риска. В соответствии суказанной целью перед банком стоят следующиезадачи:

• удерживание риска в пределах финансовых возможностей банка, определяемых текущими финансовыми ресурсами и степенью склонности управляющих банком к принятию риска;
• использование внешних источников финансирования риска (таких как страхование) с наименьшими издержками для защиты банка от «катастроф»;
• обеспечение максимальной стабильности долгосрочных издержек банковских рисков.

Программа эффективного контроля забанковскими рисками должна включать следующиеположения:

• защита банка и обеспечение безопасности людей — защита от несчастных случаев, похищения и захвата заложников, разработка процедур на различные случаи форс-мажорных обстоятельств;
• сохранение собственности — мероприятия по защите собственности финансового посредника от физического ущерба;
• контроль процесса обработки информации и операционного центра — обеспечение конфиденциальности, быстроты и безошибочности работы;
• предупреждение и обнаружение потенциальных потерь от внутренних и внешних преступлений;
• контроль обязательств по контрактам и соглашениям — юридические консультации по условиям контракта (с учетом изменяющихся условий), систематический мониторинг контрактов;
• контроль финансовых рисков;
• планирование бедствий и вероятных событий, наступление которых невозможно предсказать — разработка процедур выхода из всевозможных кризисных ситуаций, включая сферу обработки информации.

Интересно, что в условиях действияпротиворечивой нормативно-правовой базы инеадекватного налогообложения, многиефинансовые посредники разрабатывают правилаповедения собственного персонала в моментпроведения проверок деятельности кредитнойорганизации органами банковского надзора —центральным банком и налоговой инспекцией,считая эту область одним из важнейшихнаправлений контроля риска.

Управление риском предусматриваетсоздание стимулов для сокращения риска ииздержек, основанных на сборе информации о всехпотенциальных и реальных издержках на покрытиепотерь и формировании системы штрафов ивознаграждений. Реализация систематическогомониторинга эффективности различных программконтроля за рисками, помимо разработкистандартов для данных программ, должна включатьтакже сбор и анализ информации о случаяхнеудовлетворительной их эффективности.

Для координации целей финансовогопосредника и контроля уровня рискацелесообразно подготовить письменныймеморандум о политике контроля рисков и создатькомитет, состоящий из руководителей высшегозвена и руководящих работников заинтересованныхотделов.

Как правило, банк уже располагаетвнутренними подразделениями, в той или инойстепени контролирующими и регулирующимибанковские риски, — службами безопасности,внутреннего аудита и внутреннего контроля,однако, после сравнительного анализа роли иместа этих подразделений в обеспечениижизнедеятельности финансового посредникастановится ясной необходимость созданияпринципиально иной службы «быстрогореагирования», которая обеспечит банку большуюустойчивость и существенные конкурентныепреимущества.

Новой структурной единицей,призванной заниматься вопросами оценкибанковских рисков и выработкой стратегии итактики управления рисками, может стать Комитетконтроля рисков, на который возлагаютсяследующие задачи:

• разработка письменного меморандума о политике контроля рисков;
• осуществление контроля уровня принимаемого риска, установление компромисса «рискованность — доходность»;
• определение «порога боли»;
• установление способов финансирования риска и постоянный мониторинг соответствующих издержек;
• разработка вариантов и принятие решений по выходу из кризисных ситуаций;
• анализ ситуаций и определение санкций против «провинившихся» сотрудников.

Комитет может быть организован попринципу «круглого стола» из руководителейбанковских подразделений, при этом сам Комитетподотчетен и напрямую подчиняется ПредседателюПравления банка. Некоторые контрольные иуправленческие функции Комитет можетделегировать заинтересованным управлениям,например:

• информационно-аналитический отдел: контроль достаточности финансовой защиты, расчеты, связанные с проведением качественного (показатели MFL, MPL) и количественного анализа потенциальных потерь;
• служба внутреннего контроля: поиск информации о новых видах риска и новых инструментах минимизации; анализ внешних источников финансирования риска; получение информации в органах банковского надзора об уровне индивидуальных рисков, принимаемых сопоставимыми банками, и ее анализ;
• отдел внутреннего аудита: организация мониторинга эффективности программ контроля за рисками (разработка стандартов, сбор и анализ информации о случаях неудовлетворительной эффективности).

Текущие совещания Комитетацелесообразно проводить один раз в неделю (или понеобходимости, исходя из сложившейся банковскойпрактики), в ходе которых обсуждать итоги рабочейнедели и экономические прогнозы и тенденции набудущую неделю. Экстренные совещания имеют цельюразработку и координацию мер по выходу изкризисной ситуации и предполагают участиеэкспертов, узких специалистов, непосредственныхисполнителей.

Обмен информацией на всех уровнях(совет директоров — комитет контроля рисков —персонал) может осуществляться в форме ежегодныхотчетов, совместных совещаний, семинаров,конференций, интервью, бюллетеней и так далее ислужит целям проверки эффективности исовершенствования системы управлениябанковскими рисками.

Создание Комитета контроля рисков иадекватное распределение функций средизаинтересованных подразделений позволит решитьследующие задачи:

а) повысит качество управлениябанковскими рисками;

б) обеспечит всеобъемлющий контроль закоммерческой деятельностью;

в) позволит оптимально управлятьбанковскими активами и пассивами, в пределахболее четко определенного компромисса междурискованностью и доходностью банковскихопераций.

Для эффективного управленияфинансовому посреднику необходимо четкосформулировать должностные обязанностименеджеров высшего звена. Как правило, сначаластавятся перспективные цели и задачиорганизации, определяются пути их выполнения,затем вырабатывается меморандум об управлениибанковскими рисками, который должен быть одобренсоветом директоров банка. Меморандум доводитсядо сведения всего персонала и содержит, какминимум, следующие положения:

б) банковское понимание процессауправления банковскими рисками;

в) желательное значение «порога боли»и других показателей уровня сдерживания риска;

г) ответственность персонала завыполнение программы;

д) подотчетность Совету директоров.

Однако, несмотря на то, чтоответственность за выполнение программыуправления банковскими рискамираспространяется на всех служащих банка,менеджеры высшего звена должны нести финансовуюответственность за принимаемые ими решения. Этоположение должно быть зафиксировано в ихконтракте, а решение о санкциях должноприниматься советом директоров после тщательнойпроверки конкретных обстоятельств и степенивины отдельного служащего в финансовой«катастрофе».

Определение четких индивидуальныхежегодных целей на основе общей программыуправления рисками позволяет достичь наилучшегоэффекта ограничения банковских рисков. Какправило, отправной точкой служит показательежегодной стоимости риска (COR, cost of risk),рассчитываемый за несколько прошедших лет. Сучетом изменяющихся условий данный показательможет использоваться как «барометр» расходов науправление риском. В то же время, банк можетставить перед собой нефинансовые задачи, такиекак, например, разработка и применение новойспецифической программы контроля риска и такдалее. Кроме того, для наиболее успешногоуправления рисками, необходим периодическиймониторинг эффективности программы управлениярисками, наподобие аудиторской проверки.

________________

1 Экономическая неплатежеспособность банкавозникает всякий раз, когда его чистая стоимость,определяемая как разность рыночных стоимостейбанковских активов и пассивов, становится«нулевой» или отрицательной.

Управление рисками представляет собой совокупность процессов внутри организации, направленных на ограничение уровней принимаемых ею рисков в соответствии с интересами акционеров (собственников) организации - аппетитом к риску. При этом управление рисками не сводится лишь к минимизации потерь от них, а представляет собой грамотное принятие рисков с целью увеличения прибыли. В широком смысле риск-менеджмент можно охарактеризовать как общую политику и набор процедур, обеспечивающих моделирование, оценку и управление рисками, а также позволяющих осуществить последующий контроль за рисковой позицией с целью оценки эффективности выбранного метода управления и перехода по мере необходимости к другому. Система риск-менеджмента включает в себя методику и методологию управления рисками, информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками. В узком смысле под термином «менеджмент рисков» понимается непосредственное техническое применение соответствующих методов управления рисками 28, с. 28.

Основной проблемой при управлении рисками является конфликт интересов между собственниками организации и её менеджментом и сотрудниками. Собственники (акционеры) организации фактически покрывают собственными средствами возможные убытки организации, поэтому не заинтересованы в увеличении потенциального уровня таких убытков. Их интересы можно сформулировать как увеличение доходности операций с существенным ограничением на риск. Рост доходов сотрудников организации, как правило, связаны с увеличением доходности операций (бонусы, премии и т.д.), и с увеличением объёмов и рискованности операций. Таким образом, интересы сотрудников организации можно сформулировать как увеличение доходностей, объёмов и уровней риска операций, т.е. интенсивности, агрессивности деятельности организации. Управление рисками подразумевает в частности устранение данного разрыва интересов.

Конечной целью риск-менеджмента в кредитной организации является увеличение стоимости банка. Как правило, риск-менеджмент не подразумевает немедленного роста прибыльности, а скорее может ограничивать размеры бизнеса, но в долгосрочной перспективе управление рисками является залогом устойчивого, безопасного роста кредитной организации. Достижение стратегической цели риск-менеджмента достигается решением промежуточных задач: оптимизация ожидаемых прибылей и убытков, снижение уровня случайных потерь, уменьшение волатильности прибыли, повышение кредитного рейтинга, оптимизация премии за риск, значительное уменьшение величину возможных потерь в результате наступления финансовых кризисов, повышение финансовой устойчивости, совершенствование механизмов управления и т.д.

Объектом управления в риск-менеджменте является риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. К этим отношениям относятся отношения между страхователем и страховщиком, заемщиком и кредитором, партнерами, конкурентами и т.п.

Субъект управления в риск-менеджменте - специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления 16, c. 455.

Выделяют следующие составные элементы риск-менеджмента:

1. Стратегия - определяет отношение акционеров к риску, а также параметры, в пределах которых должно действовать Правление банка, рамки процедур и организационную структуру, необходимые для управления рисками, распределяет обязанности и определяет ограничения по полномочиям. Банк должен выработать стратегию управления по отношению к любому конкретному риску, конкретизировать сферы его действия (бизнес, операции, инструменты, валюта, срок), определить уровни принимаемого риска, его влияние на рентабельность, качество активов и капитал. Разрабатываются стратегические цели. Предлагается методология оценки и управления данным видом риска.

2. Методология включает критерии и модели оценки различных типов рисков, которые должны постоянно пересматриваться, а также набор сценариев развития рынка. Огромное значение имеет выбор программного обеспечения для расчетов. Для некоторых вычислений вполне достаточно стандартных пакетов, таких как Excel. Для более сложных задач необходимы специализированные пакеты по оценке рисков. Особое внимание должно уделяться интегрированию систем и данных, необходимых для вычислений.

3. Процедуры. На основании конкретных процедур происходит идентификация, оценка, управление и контроль рисков. Процедуры должны быть подробно документированы и описывать все необходимые составляющие, конкретные действия сотрудников, их полномочия, ответственность, структуру и величину лимитов, отчетные формы для каждого типа риска, взаимодействие участвующих подразделений. Здесь основную роль играет четкое разграничение ответственности, а также разделение обязанностей. Например, сотрудники, рассчитывающие лимиты, не должны подчиняться тому же руководителю организации, что и сотрудники, заключающие сделки, поскольку вознаграждение этого руководителя зависит от дохода, полученного по сделкам, а лимиты ограничивают операции и, следовательно, величину дохода. Т.е. здесь ключевое значение имеют документирование положений и внутренних правил управления рисками, создание организационной структуры риск-менеджмента, выбор и адаптация информационных технологий управления рисками.

4. Контроль - включает в себя как оценку эффективности управления риском, так и контроль соблюдения процедур на различных этапах, например проверку соблюдения установленных лимитов или мониторинг чувствительности к риску 37, c. 5. Контроль за рисками должен был отделен, независим от лиц, проводящих операции, чтобы затруднить возможность злоупотреблений. Общий контроль должен осуществляться независимым финансово-аналитическим подразделением, находящимся в прямом подчинении Председателя Правления 60, c. 10. В западных банках такое подразделение в обязательном порядке подотчетно собственникам банка. Важную роль играют коллегиальные органы - кредитный комитет, комитет по управлению активами-пассивами, обеспечивающие взвешенную и коллективную оценку рисков. Внутренний аудит является дополнительным средством контроля.

5. Актуализация - предполагает постоянное обновление стратегии, методик, моделей, регламента, процедур в соответствии с изменениями бизнес-среды банка 60, c. 11.

Рассматриваемый как повторяющийся процесс риск-менеджмент состоит из нескольких основных этапов. Внутри жизненного цикла рисковой ситуации управление рисками осуществляется по повторяющейся от стадии к стадии схеме (таблица 1.1).

Таблица 1.1 - Жизненный цикл в управлении рисками

Идентификация рисков: формирование перечня и классификация рисков и критериев рисковых ситуаций. Каждая операция несет в себе несколько рисков и совокупность операций создает новые риски. Все эти риски должны быть изучены, лимитированы и поставлены под контроль. Совокупность операций порождает риск ликвидности банка, если деньги, вложенные в проект, должны быть скоро возвращены владельцу, а также валютный риск, если проект в рублях, а источник средств в валюте. Поэтому по каждой операции и по совокупности операций происходит составление «портфеля рисков» 63, c. 10. Таким образом, идентификацию рисков в деятельности банка можно представить в виде последовательности процессов: анализ текущей рыночной ситуации (внешней среды), а также внутренней среды банка выявление ключевых точек генерации рисков построение карты рисков детальное качественное описание рисков 21, c. 110.

Следующим этапом в процессе управления рисками является измерение величины риска, которое подразумевает анализ и оценку риска. Анализ риска предполагает определение факторов риска, влияющих на величину риска. Максимальный учет подобных факторов и их удельного веса в образовании рисковой ситуации дает возможность сравнительно точно оценивать риски.

После анализа факторов риска следует их количественная и качественная оценка. Ее цель - определить приемлемость уровня риска. Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении. Например, «минимальный риск», «умеренный риск», «предельный риск», «недопустимый риск». Основанием для отнесения к той или иной группе является система параметров, различная для каждого портфеля риска. Качественная оценка дается каждой операции, входящей в состав портфеля рисков и по портфелю в целом 63, c. 11.

Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качественному. Количественная оценка позволяет создать сопоставимую базу для всех видов риска. Примером количественной оценки является механизм формирования резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от группы кредитного риска, предусмотренный Инструкцией ЦБ РФ №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам».

Оценка рисков производится на основе применения количественных методов анализа, компьютерных программ, соответствующего математического и статистического аппарата, систем нейронных сетей и т.п. Оценка рисков как задача управления может решаться статистическими методами, на основе законов нормального распределения - при помощи расчетов дисперсии, стандартного отклонения, коэффициента вариации, также важную роль играют методы прогнозирования. Особенно популярной в последние годы стала методология Value-at-risk (VaR). Опираясь на определенные имеющиеся входные данные, которые могут быть получены на основе моделирования исторического и вероятностного сценария, методология VaR позволяет рассчитывать максимальные убытки, которые с определенной долей вероятности может понести кредитный институт в случае стандартных неблагоприятных рыночных колебаний 28, c. 28.

Также высокую эффективность показывают аналитические методы, моделирование данных в которых позволяет восполнить недостаточность информации. Метод аналогии в оценке риска основывается на анализе базы данных об осуществлении аналогичных операций и аналогичных условий их реализации. Метод балльной оценки рисков - один из методов оценки рисков на основе обобщающего показателя, вычисляемого по ряду экспертно-оцениваемых значений показателей степени риска. Метод «дерева решений» оценивает наиболее вероятные значения результатов деятельности в зависимости от вариантов реализации решений, позволяет рассчитать математическое ожидание результатов по каждому из них. Моделирование риска - метод анализа и оценки предполагаемого риска, используемый в случае, если необходимо учесть большое число проявляющихся в различных областях факторов риска.

Одним из вариантов моделирования риска является метод Монте-Карло (статистических испытаний), используемый в наиболее сложных для прогнозирования случаях. Данный метод заключается в изучении статистики процессов реализации решений в ряде похожих ситуаций, что дает возможность установить влияние и частоту получения конкретных результатов, а также ограничения на диапазон и динамику исходных значений и анализируемых показателей. Статистические данные и ограничения служат основой имитационных моделей, позволяющих создать множество сценариев реализации решения и принять по внимание наиболее вероятный.

При невозможности использования статистических методов (например, из-за нерепрезентативности данных) применяются методы экспертных оценок риска - группа методов прогнозирования и анализа рисков, основанных на заключениях экспертов. К числу наиболее распространенных из них относят метод Делфи, ранжирование, попарное сравнение, метод балльных оценок. Достоверность полученных оценок, обобщающих мнения экспертов, зависит от их квалификации, независимости суждений, а также от методического обеспечения проявления экспертизы. Одним из показателей достоверности полученных значений служит коэффициент конкордации (согласованности) мнения экспертов.

Разнообразие применяемых методов играет весомую роль в точности оценки рисков. Поскольку в банковской практике явственно ощущается недостаток статистических данных, представляется, что на практике в первую очередь необходимо применять качественные методы анализа рисков, опирающихся на продуманную процедуру и практический опыт исполнителей. Проведение же полной количественной оценки более полезно для сравнения источников опасностей или различных мер безопасности, чем для составления заключения о степени безопасности отдельной сделки или банка в целом 29, с. 15.

Разработка мер по управлению рисками (модификация риска) заключается в выборе наиболее эффективных методов управления рисками, направленных на снижение величины рисков, выработке альтернатив для снижения последствий рисковых ситуаций. К числу стратегических решений управления рисками относят: избежание риска - разработку стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций (отказ от проведения операции); удержание (ограничение) риска - разграничение системы прав, полномочий и ответственности таким образом, чтобы последствия рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта; диверсификацию - снижение рисков за счет возможности компенсации убытков от одного вида операций другим; лимитирование - установление предельных значений показателей при принятии тактических решений; страхование; резервирование 33, с. 65.

Четвертым этапом процесса управления рисками является сам менеджмент рисков в узком смысле, т.е. реализация соответствующих методов и инструментов риск-менеджмента.

Анализ риск-менеджмента, или контроль за рисками, является многоуровневым и относится к деятельности рядовых банковских работников, руководителей различного уровня и учредителей. Для правильного контроля необходимы оптимальная система распределения полномочий, проработанные должностные инструкции, совершенные каналы передачи информации. Необходимым условием надежности кредитной организации является заинтересованность в системе контроля за рисками высшего руководства банка и его деловые качества. Стратегический контроль за деятельностью банка и деятельностью самого его оперативного руководства может быть реализован только собственниками 9, с. 78.

В большинстве случаев локализован или не локализован данный вид риска можно определить лишь после того, как к решению вопросы привлечены специалисты из разных структурных подразделений банка. Взаимодействие ряда подразделений для контроля над рисками, конкретные мероприятия в рамках отдельных подразделений, а также на стратегическом уровне управления реализуется путем разработки системы управления риском - группы механизмов принятия управленческих решений, которые позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние 9, с. 71. Организационным решением данной системы может стать специальная группа управления рисками, производящая продукт, потребляемый всеми подразделениями 21, с. 107. Эффективность работы такой группы зависит от выполнения двух основных требований: организационная независимость риск-менеджмента, обеспечить которую можно подчиненностью руководителя группы непосредственно совету директоров банка; сегретация функций внутри группы - выделение специалистов, ответственных за каждое направление контроля рисков. В банке с числом сотрудников менее 100 возможна концентрация всех направлений контроля в лице одного сотрудника, являющегося руководителем риск-менеджмента 21, с. 110.

Таким образом, управление рисками - это сложный многоступенчатый процесс идентификации, оценки, управления, мониторинга и контроля за рисками, охватывающий все этапы принятия решений, их исполнения и контроль за исполнением. Высокий уровень корпоративного управления в современном банке характеризуется не только наличием эффективных процедур оценки риска, но и адекватной востребованностью результатов анализа и использованием их в текущей деятельности банка.

Понятие банковского риска появилось в российской экономической литературе лишь в последние годы в связи с ориентацией на развитие рыночных отношений в нашем государстве.

Термин «риск» в толковых словарях русского языка определяется как «возможная опасность, действие наудачу в надежде на счастливый исход», а также «рисковать - принимать на себя всю ответственность, все последствия чего-либо», т.е. в основе риска лежит неуверенность в будущем. Традиционно выделяются два определения риска.

Первое базируется на причинах риска и их неопределенности (например: я не знаю, как будет меняться процент). Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск - это негативные отклонения от поставленной цели (например: жду, что кредит будет возвращен, а его не возвращают). Этимология термина «риск» восходит к латинскому reskum, что означает риск на море, опасность или то, что разрушает. В экономическом смысле риск требует определенной компенсации, поэтому в научной литературе термин «риск» трактуется в соотношении риск - доход или риск - прибыль.
Вопрос об определении банковского риска является дискуссионным.

Так, по мнению Батраковой Л.Г. , риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям или недополучению доходов по сравнению с планом, проектом, прогнозом. Это вероятность потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных затрат при осуществлении каких-либо финансовых операций.
Дж.Ф.Синки считает, что риск есть результат неопределенности будущего. Поскольку решения разумных менеджеров учиты-
вают предвидимые изменения, источником риска оказываются именно непредвидимые изменения. Таким образом, выделяют две группы убытков, сопровождающих рискованные операции – ожидаемые и неожиданные (случайные).

Некоторые авторы не согласны с определением банковского риска как возможных убытков банка и определяют риск как ситуацию принятия решения, характеризующуюся неопределенностью информации. Отсюда банковский риск по Г.Г.Коробовой - ситуация, порожденная неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений.

Управление рисками занимает важное место в финансовом менеджменте банка. Процесс управления включает, как правило, следующие этапы:

1. выявление видов рисков, которым подвержен банк, и факторов, их определяющих, источников их возникновения;
2. оценка уровня возможных потерь и дополнительных выгод, обусловленных влиянием рисков, шансов, и рисков-шансов;
3. оценка соответствия общего уровня риска величине собственного капитала банка;
4. определение соответствия доходности банка принятому риску;
5. определение лимитов операций для подразделений банка, обеспечивающих соответствие общего уровня риска капиталу банка;
6. оценка эффективность деятельности каждого подразделения и банка в целом с учетом риска;
7. разработка мероприятий по совершенствованию управления капиталом и его распределению по подразделениям и операциям.

Конечная цель управления рисками – определение оптимального соотношения рискованности и прибыльности банковских операций.

В зависимости от сферы влияния или возникновения банковских рисков они подразделяются на внешние и внутренние.
К внешним относятся риски, не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента: политические, экономические, правовые, страновые и другие. Это потери, возникающие в результате начавшейся войны, революции, национализации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий.

Внутренние риски в свою очередь делятся на два подвида:
– риски основной деятельности (финансовые риски) – представляют самую распространённую группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски, депозитный, риски по новым видам деятельности;
– риски управления – включают риски банковских злоупотреблений, риск мошенничества, риск неэффективной организации;
– неспособности руководства банка принимать оптимальные решения, операционный риск.

Рассмотрим некоторые виды внутренних рисков банка более подробно.

Процентный риск – возможность понести убытки вследствие непредвиденных, неблагоприятных для банка изменений процентных ставок и значительного уменьшения процентной маржи, сведения ее к нулю или к отрицательному значению. Процентный риск возникает в случаях, когда не совпадают сроки возврата предоставленных и привлеченных средств, или когда ставки по активным и пассивным операциям устанавливаются различными способами (фиксированные ставки против переменных и наоборот). В последнем случае примером может служить ситуация, когда средства заимствуются на короткий срок по переменным ставкам, а кредиты выдаются на длительный срок по фиксированным ставкам в расчете на то, что переменные ставки не превысят ожидаемый уровень. Процентному риску наиболее подвержены те банки, которые регулярно практикуют игру на процентных ставках с целью извлечения спекулятивной прибыли, а также те, которые не уделяют достаточного внимания прогнозированию изменений ставок процента.

Управление процентным риском в практической деятельности банка проводится с использованием специальных (целевых) методов:
управления процентной маржей, управление гэпом (разрывом), дюрация, имитационный анализ, хеджирование (с использованием процентных фьючерсов, свопов и т.п).

Риск несбалансированной ликвидности – опасность потерь в случае неспособности банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам. При этом следует различать внутреннюю и внешнюю ликвидность. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора.

Валютный риск связан с неопределенностью будущего движения валютных курсов, то есть цены национальной валюты по отношению к иностранным, и выражается в том, что может произойти неблагоприятное изменение чистой банковской прибыли. Валютный риск особенно высок у тех банков, которые стремятся получить спекулятивный доход, образующийся из-за несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени. Валютный риск можно подразделить на курсовой риск и инфляционный риск.

Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов управления, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и др.

Защитные оговорки - договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первоначальных условий договора в процессе его исполнений.
Валютная оговорка – условие, в соответствии с которым сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой валютой, более устойчивой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования - заключение срочных валютных сделок. Например, английская торговая фирма, ожидая через 6 месяцев поступления суммы в валюте США, осуществляет хеджирование путем продажи этих будущих поступлений на фунты стерлингов по срочному курсу на 6 месяцев. Заключая срочную валютную сделку, фирма берёт обязательство в долларах для балансирования имеющихся долларовых требований. В случае снижения курса доллара против
фунта стерлингов убытки по торговому контракту будут компенсированы за счет прибыли по срочной валютной сделке.

Рыночный риск – тесно связан с процентным и валютным рисками. Рыночный риск означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов или пассивов, изменения степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег.

Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок
ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

Основными инструментами управления рыночным риском являются:

• правильная оценка качества ценных бумаг;
• диверсификация инвестиционного портфеля по видам ценных бумаг и срокам их погашения;
• купля-продажа опционов;
• составление фьючерсных контрактов;
• формирование резерва под обесценение ценных бумаг.

Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) – тесно связан с рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время по определенной цене для осуществления определенных активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию.

Идеальный вариант – долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные
банки могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.

Другая форма проявления риска формирования депозитной базы – это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку, государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент торговых организаций означает большой объем инкассации наличности, следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает).

Основными инструментами управления депозитным риском являются:
– диверсификация депозитного портфеля по срокам погашения;
– включение в условия депозитного договора оговорки об отказе клиенту в досрочном востребовании вклада.

Операционный риск – риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности функциональных
характеристик применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) нарушений их функционирования, а также в результате воздействия внешних событий.

Методы и инструменты управления операционным риском:
– формирование у служащих знаний об операционном риске, который может возникать в связи с выполнением ими должностных обязанностей, а также мотивации на выявление факторов (причин) операционного риска;
– создание и ведение аналитической базы данных о понесенных операционных убытках;
– создание системы индикаторов уровня операционного риска в целях мониторинга риска;
– разработка организационной структуры, внутренних правил и процедур совершения банковских операций и других сделок, способствующих минимизации возможностей возникновения факторов операционного риска;
– развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;
– передача риска или его части третьим лицам (например, в результате аутсорсинга);
– страхование риска.

Кредитный риск - это потенциальная возможность потерь основного долга и процентов по нему, возникающая в результате нарушения целостности движения ссужаемой стоимости, обусловленной влиянием различных рискообразующих факторов.

Управление кредитным риском подразумевает как воздействие на факторную сторону риска, так и работу с последствиями его реализации (результативной стороной) (рисунок 12).

«Управление кредитом» и «управление кредитным риском» - не одинаковые понятия. «Управление кредитом» - более широкий термин. Его можно рассматривать в аспекте решения более общих задач обеспечения надежности и устойчивости кредитной организации, в аспекте удовлетворения потребностей клиентов в дополнительных денежных средствах. Управление кредитным риском представляет собой более частную задачу, преследует более локальные цели, связанные с обеспечением сохранения свойств кредита как формы возвратного авансирования потребностей заемщика в дополнительном капитале.

Рисунок 12 – Инструменты управления кредитным риском Для оценки кредитного риска могут быть использованы следующие показатели:
Коэффициент допустимости потерь по ссудам (Кпс):

где РВПСрасч – расчетный размер резерва на возможные потери по ссудам, руб.;
КВ – кредиты выданные, руб.
Коэффициенты кредитного риска (Кр) (чем ближе к единице значение коэффициента, тем выше качество кредитного портфеля с точки зрения его возвратности):

где КВПО – кредиты выданные, по которым не выплачиваются проценты и основной долг, руб.

КВо – кредиты, просроченные по основному долгу, руб.
Анализ с использованием этих коэффициентов позволяет определить расчетную норму допустимых потерь по ссудам, которая будет покрываться созданным резервом. Если доля фактически созданного в зависимости от группы риска резерва ниже расчетной нормы, то это свидетельствует о недостаточности резервов для ведения рисковой кредитной политики, ухудшений качества кредитного портфеля.

Оценка степени кредитного риска является необходимым условием для принятия рациональных решений в рамках последующих этапов управления, в частности, для осуществления выбора стратегии риска.

Организация управления кредитным риском в рамках кредитного процесса обеспечивается за счет информационного обмена, осуществляемого его участниками на постоянной основе. Взаимодействие участников процесса управления кредитным риском, рассматриваемое как обмен информацией, представлено на рисунке 13.

Рисунок 13 – Организация процесса управления кредитным риском

Непосредственное взаимодействие банка с заемщиком обеспечивается в процессе выполнения служебных обязанностей группой сотрудников кредитного подразделения, представителя которой условно обозначаем «кредитный инспектор». Взаимодействие заемщика и кредитного инспектора носит характер двустороннего информационного обмена, обозначенного на схеме стрелками 1 и 2.

Кредитный инспектор получает от заемщика информацию о параметрах предполагаемой кредитной сделки, данные необходимые для оценки кредитного риска данного заемщика, данные мониторинга финансового состояния и показателей деловой активности, необходимые для оценки изменения кредитного риска заемщика в период до истечения срока сделки.
Также кредитный инспектор получает информацию о выполнении либо невыполнении заемщиком условий кредитной сделки, перспектив возврата предоставленных кредитных ресурсов и уплаты процентов.

С другой стороны, заемщик информируется кредитным инспектором об условиях кредитования, принятом банком решении о предоставлении/отказе в предоставлении кредита. Взаимодействие кредитного инспектора с лицом, принимающим решение (ЛПР – должностное лицо, кредитный совет, или какой-либо орган в системе управления банком, в компетенцию которого входит принятие решения о выдаче/отказе в выдаче кредита, изменении условий кредитного соглашения, санкционирование применения мер воздействия на заемщика, нарушившего условия кредитного соглашения и т.п.), основано на предоставлении кредитным инспектором информации, необходимой для принятия того или иного решения в рамках кредитных операций, и доведении до сведения кредитного инспектора принятого решения.

Принятие ЛПР решения означает для кредитного инспектора руководство к действию. Кредитный инспектор информирует ЛПР об условиях кредитной сделки, доводит до его сведения результат проведенной оценки кредитного риска данного потенциального заемщика, а также предоставляет сведения об изменении оценки кредитного риска заемщика в период между выдачей кредита и сроком
завершения кредитной операции (стрелка 3 на схеме). Кредитный инспектор предоставляет ЛПР сведения о выполнении заемщиком условий кредитного соглашения, либо невозврате кредита. ЛПР предоставляет руководство к исполнению по каждому факту его информирования со стороны кредитного инспектора (стрелка 4 на схеме).

Взаимодействие кредитного инспектора и должностного лица, анализирующего состояние банковского портфеля как совокупности кредитных вложений, условно обозначаемого «управляющий портфелем», носит однонаправленный характер. Кредитный инспектор предоставляет информацию о параметрах рассматриваемой кредитной сделки, оценке кредитного риска заемщика, динамике кредитного риска заемщика и фактах выполнения заемщиком условий сделки или реализации кредитного риска (стрелка 5 на схеме). Данная информация необходима для оценки влияния потенциальной кредитной сделки на риск портфеля, а также для оценки динамики показателей, характеризующих кредитный риск портфеля. Полученные оценки доводятся на сведения ЛПР (стрелка 6 на схеме) и трансформируются в руководство к действию, доводимое до сведения кредитного инспектора.

Взаимодействие должностного лица, в служебные полномочия которого входит осуществление общего управления деятельностью сотрудников кредитного подразделения банка, обозначаемого как «старший кредитный инспектор», с кредитным инспектором и управляющим портфелем носит двусторонний характер. Кредитный инспектор и управляющий портфелем предоставляют учетные данные о текущем состоянии и динамике показателей кредитного риска (стрел-
ка 7). Старший кредитный инспектор информирует об изменениях, касающихся организации их деятельности (стрелка 8).

Совокупные учетные данные, характеризующие эффективность применяемых методов управления кредитным риском, подлежат анализу на предмет необходимости внесения изменений в используемое кредитным инспектором и управляющим портфелем инструктивно-методическое обеспечение их деятельности. В случае необходимости полученная информация трансформируется в техническое задание, которое адресуется старшим кредитным инспектором разработчику инструктивно-методического обеспечения кредитной деятельности в банке (стрелка 9 на схеме).

К числу инструментов, обеспечивающих уменьшение вероятности реализации риска, относятся: отказ от выдачи кредитов с высокой степенью риска; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение степени готовности заемщика выполнять обязательства по кредитному соглашению; реализация в рамках кредитных отношений с заемщиком мер, обеспечивающих повышение финансовых возможностей заемщика; снижение срока кредитования; повышение информированности банка о готовности и возможности заемщика выполнять условия кредитного соглашения. К числу способов, обеспечивающих снижение размера потерь при проявлении кредитного риска относятся: передача риска
(страхование, хеджирование); создание резервов; диверсификация; использование обеспечения; использование плавающей процентной ставки; предоставление дисконтных кредитов; поэтапное кредитование.

Введение

ГЛАВА I. ИДЕНТИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ 9

1.1 Подходы к построению классификаций банковских рисков 9

1.2 Построение классификации банковских рисков: авторский подход 23

ГЛАВА II. ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ

РИСКАМИ 37

2.1 Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента. ..37

2.2 Актуальные проблемы оценки рисков межбанковских операций 43

2.3 Проблемы оценки и управления рыночными рисками 64

2.4 Основные проблемы оценки рисков концентрации и их учет в рамках системы риск-менеджмента 89

2.5 Проблемы оценки и управления риском ликвидности 103

ГЛАВА III. СИСТЕМА РИСК-МЕНЕДЖМЕНТА В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ 119

3.1 Построение системы риск-менеджмента 119

3.2 Процесс риск-менеджмента с позиций управления структурой активов-пассивов 135

3.3 ОПРЕДЕЛЕНИЕ лимитов КРЕДИТОВАНИЯ по СРОКАМ 157

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 174

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 178

Введение к работе

Актуальность темы исследования

Построение в России рыночных механизмов управления экономическими процессами и необходимость интеграции российской экономики в мировой рынок товаров и услуг сформировали в конце 80-х годов потребность в создании в стране современной инфраструктуры, позволяющей удовлетворять растущие нужды экономических агентов в эффективном финансовом посредничестве. Ключевым элементом такой инфраструктуры в любой экономике является банковская система, бурное развитие которой в России осуществлялось на фоне радикального реформирования всей сферы денежного обращения. При этом обнаружилось существенное несоответствие технологических и управленческих возможностей как Банка России, так и коммерческих банков потребностям экономических субъектов в качественных банковских услугах, которое, несмотря на все произошедшие за последнее десятилетие положительные сдвиги, не ликвидировано до сих пор. Сложившаяся ситуация определяет целый комплекс проблем, сдерживающих не только развитие надежной и эффективной банковской системы, но и в целом процессы экономического роста в стране и развития ее международных отношений.

Среди обозначенных проблем важное место занимает проблема оценки банковских рисков и управления ими, необходимости построения эффективной системы риск-менеджмента. Банковские операции по своей природе подразумевают принятие на себя широкого набора рисков. И, несмотря на это, коммерческие банки и вся банковская система в целом призвана олицетворять надежность и безопасность. Соответственно, очевидна необходимость разработки и внедрения приемлемых и проверенных методов формализации и оценки данных рисков, выявление значимых критериев, а также разработка и внедрение четко отлаженной системы принятия решений, базирующейся на полученных данных и приводящей к эффективному результату.

Методом реализации данной задачи является разработка системы управления рисками, которая позволяют руководству банка выявить, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Система управления риском реализуется через конкретные мероприятия, осуществляемые на уровне стратегического управления, организационных подразделений или в рамках их взаимодействия для контроля риска при осуществлении сложной операции.

Разработке подобной системы должно предшествовать выделение типов рисков, вносящих вклад в рискованность банка в целом, выявление операций и подразделений, создающих риск («генераторов» риска), разработка методов учета, оценки и контроля каждого из рисков, и лишь затем создание комплекса мероприятий по управлению ими (собственно система управления рисками), взаимоувязывая данную систему с организационной структурой Банка и закрепляя ее отдельные элементы за соответствующими подразделениями.

Среди авторских разработок проблем оценки и управления банковскими рисками представляется целесообразным выделить работы следующих авторов: Г.Н. Белоглазова, М.З. Бор, М.А. Бухтин, В.А. Гамза, В.В. Иванов, В.В. Ковалев, Л.П. Кроливецкая, Т. Кох, В.А. Купчинский, А.С. Улинич, А. Порох, Н.А. Пономарева, М.А. Рогов, П. Роуз, В.Т. Севрук, Д.А. Семенков, Дж. Синки, И. Фаррахов, М.Х. Халилова, Е.Б. Ширинская и другие.

Вместе с тем, многие ключевые аспекты проблемы, такие как осуществление комплексного подхода к процессу риск-менеджмента в банке путем построения системы риск-менеджмента, мало исследованы и требуют дальнейшей существенной проработки.

Практическая значимость и научная актуальность системного изучения поставленной проблемы обусловили выбор темы настоящего исследования, определив его цели и этапные задачи.

Цели, задачи и логика исследования.

Целью настоящей работы является разработка комплексного подхода к управлению рисками в коммерческом банке, выраженного в виде наглядной

системы управления рисками. Данная система должна обеспечивать четкое разделение эпицентров рисков, включать методики оценки каждого из составляющих рисков и управления ими по отдельности и в совокупности, а также обеспечивать взаимодействие между соответствующими подразделениями, генерирующими риски, контролирующими и управляющими ими.

Соответствующий выбор цели обуславливает перечень поставленных задач и логику исследования, к которым относятся:

Классификация банковских рисков.

Рассмотрение и анализ методик и моделей оценки основных видов рисков.

Обоснование методов управления каждым из рисков в рамках системы комплексного управления риском в банке.

Формирование этапов организации процесса риск-менеджмента в банке, построения системы управления банковскими рисками.

В качестве теоретической основы исследования использовался широкий круг работ зарубежных и отечественных экономистов в области подходов к классификации банковских рисков, оценки и управления различными рисками, а также положения отдельных нормативных и законодательных актов, определяющих основные нормативные ограничения рисков с точки зрения контролирующих организаций. Эмпирическую основу исследования составляют результаты апробации рассмотренных методик оценки рисков банка-контрагента, а также статистические данные, публикуемые различными информационно-аналитическими агентствами.

Методологическая основа диссертационной работы определяется как особенностями объекта исследования, так и синтезом фундаментально-теоретического и конкретно-практического анализа. Методологическую основу исследования составляет комплексный подход к управлению рисками банка как к элементу системы общего управления банком. Подход предусматривает рассмотрение управления рисками как с позиций принятия банком

оптимизационных управленческих решений, так и с позиций реализации этих решений через организационную структуру. Из этих особенностей вытекает сочетание метода собственно экономического анализа с методами системного анализа деятельности банков.

Объект и предмет исследования

Объектом исследования являются операции банка, рассматриваемые с точки зрения генерации ими рисков. Предмет исследования - процессы оценки и управления отдельными видами банковских рисков, их интеграция в рамках общего процесса риск-менеджмента в банке, а также построение комплексной системы управления рисками в банке.

Научная новизна исследования заключается в разработке подхода к контролю и управлению совокупным риском банка, реализованного путем построения системы риск-менеджмента, охватывающей все стороны деятельности банка, генерирующие риск, и включающей в себя методы оценки и инструменты управления как каждым риском в отдельности, так и синергетическим эффектом их взаимного влияния.

Наличием научной новизны или отдельных ее элементов характеризуются следующие результаты исследования:

Разработана модель реализации банковских рисков, в которой риск потери ликвидности коммерческого банка и является результирующим показателем совокупного риска. На ее основании систематизирована классификация банковских рисков, положенная в основу формирования системы риск-менеджмента коммерческого банка.

Определены основные элементы системы риск-менеджмента: а) средства идентификации рисков, б) методы оценки рисков, в) инструментарий по ограничению и снижению данных рисков, г) формы мониторинга и прогнозирования рисков, д) информационные потоки, е) организационная структура коммерческого банка, адаптированная к системе риск-менеджмента.

Выработаны этапы построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке: 1) идентификация банковских рисков, 2)формирование политики по управлению рисками, 3) разработка процедур оценки и принятия решений по каждому риску и в совокупности, 4) создание организационной структуры банка или ее трансформация, 5) построение информационной системы.

Уточнен метод оценки объемов потенциальных источников финансирования в рамках оценки и управления риском ликвидности, обоснован подход к анализу стоимости управления риском ликвидности, предполагающий оценку стоимости сверхнормативного финансирования.

Сформулированы требования к формированию портфеля ликвидности и его составу, позволяющие в рамках управления ликвидностью минимизировать эффекты от реализации рисков. Обоснован алгоритм определения объемов срочных вложений, основывающийся на существующей структуре привлеченных средств и прогнозах по изменению структуры источников, направлений и характеристик размещения средств.

Практическая значимость

Практическая значимость исследования заключается в возможности использовать его результаты для построения системы риск-менеджмента в коммерческом банке, совершенствовать процесс оценки и управления рядом банковских рисков.

Апробация работы

Структура диссертации

Поставленные цели и задачи определили следующую структуру работы:

В первой главе «Идентификация банковских рисков» раскрывается сущность управления рисками в банке как важнейшей составляющей обеспечения жизнедеятельности банка.

С этой целью выполнен критический анализ основных направлений теоретических исследований рисков, основных подходов к классификации банковских рисков в отечественной и зарубежной литературе. Предложена классификация, наиболее полно, по мнению автора, раскрывающая деятельность банка с точки зрения рисков. Показана необходимость комплексного подхода к проблеме своевременной оценки и управлению всей совокупностью рисков в банке.

Во второй главе «Основные методы оценки и управления банковскими рисками» подробно рассматриваются подходы к каждому из выделенных в авторской классификации рисков. Отмечаются основные проблемы, служащие препятствием эффективной работы, и предлагаются методы их устранения. Особое внимание уделяется рискам кредитования (в том числе и межбанковского), вносящим наибольший вклад в общий риск банка, и риску потери ликвидности, как результирующему прочие риски. Одновременно выявляются возможности встраивания методов управления данными рисками в общую систему управления рисками.

Третья глава «Система риск-менеджмента в коммерческом банке» посвящена построению системы риск-менеджмента, ее описанию с представлением всех необходимых схем, структурного описания и аналитических форм.

В заключении делаются выводы о проведенной работе.

Подходы к построению классификаций банковских рисков

Прежде чем приступить к описанию систем управления рисками в банке, необходимо разобраться, что собой представляет риск, какие существуют банковские риски, как они возникают и как они взаимосвязаны. Поэтому необходимо классифицировать банковские риски, разграничить, определить их взаимосвязь и тем самым представить банк в виде некоторой структуры, системы по аккумуляции взаимосвязанных рисков. Для этого предварительно проанализируем существующие подходы и предложим собственный. Затем на основе предложенной классификации рисков попытаемся разработать некоторую систему управления банковскими рисками, включающей как набор мер по собственно управлению, так и организационную структуру, осуществляющие данные действия.

Рассмотрим существующие подходы к определению понятия риска.

Существует множество интерпретаций понятия "риск" в финансовой деятельности. Чаще всего риск объясняется как "опасность потерь" . Однако эта интерпретация слишком очевидна - настолько, что авторы всех публикаций пользуются ею вне зависимости от того, как звучит у них "официальное" определение риска. Кроме того, эта интерпретация не снимает вопроса об измерении риска.

Еще более его усложняет определение риска, приведенное в Банковской энциклопедии под ред. Лукаш СИ., Малютиной Л.А.: "риск - это отношение инвестора к возможности заработать или потерять деньги" . То есть риск здесь -- субъективная величина, которую, таким образом, не измерить.

Пытаясь решить проблему измерения риска, многие авторы определяют его как "вероятность потерь". Например, у Жукова Е.Ф. о риске говорится как о "вероятности неблагоприятного исхода финансовой операции" . Челноков В.А. определяет риск операции коммерческого банка как "вероятность потери его оборотных активов и образования убытков" . Поляк Г.Б. дает схожее определение риска: "Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли" .

Гамза В.А. определяет банковский риск как "возможную (потенциальную или реальную опасность (угрозу) для тех или иных интересов банка" . "Риск, в свою очередь, представляет собой произведение степени вероятности самого опасного события, могущего повлечь причинение ущерба, и степени вероятности наступления такого ущерба. Опасное событие в данном случае может рассматриваться как реализация потенциальной угрозы". Роуз П. дает следующее определение: "Риск... означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями" .

Такие исследователи, как Первозванский А.А., Первозванская Т.Н., указывают: "... Первоначально дадим определение риска, не связанное с какими-либо эмоциями. Финансовая операция (сделка) называется рискованной, если её эффективность недетерминирована, т.е. не полностью известна в момент заключения сделки" . Севрук В.Т. определяет риск как "ситуативную характеристику деятельности банка или фирмы, отображающая неопределенность её исхода и возможные последствия в случае неуспеха" .

В общем, в финансовой теории риск чаще всего рассматривается как неопределенность в предсказании результата проведения операции, возможности его отклонения от ожидаемого или планируемого значения. Подобные определения финансового риска можно найти в работах Альгина А.П., Первозванского А.А, Ковалева В.В. и др., а также в трудах зарубежных ученых .

class2 ОСНОВНЫЕ МЕТОДЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ

РИСКАМИ class2

Проблемы оценки кредитного риска в рамках процесса риск-менеджмента.

Проблема анализа и оценки кредитных рисков традиционно занимает одну из ведущих позиций в сфере банковских рисков (наряду с ликвидностью) и банковской деятельности в целом, что подтверждается и значительным объемом исследований .

Дж. Синки дает следующее определение кредитного риска: кредитный риск или риск непогашения - это вероятность невозврата взятой заемщиком ссуды. В нормативных документах ЦБ РФ кредитный риск определяется как «риск неуплаты заемщиком основной суммы долга и процентов, причитающихся кредитору в установленный кредитным договором срок»

Наиболее полным, на наш взгляд, выглядит следующее определение: кредитный риск есть риск невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и/или процентов по нему в установленные договором сроки, а также в дополнительном соглашении о пролонгации договора или отсрочке выплат .

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной. Одним из значимых факторов создания эффективной системы управления кредитным риском является развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов, которые должны быть закреплены в Кредитной политике банка.

Комплексную оценку заемщика можно условно подразделить на два блока: анализ различного рода качественных факторов его деятельности, отношений собственности и его взаимосвязей в бизнес-среде и анализ его финансового состояния на основе предоставленной отчетности.

В современных российских условиях анализ качественных параметров играет наиболее существенную роль. Ни одно решение по кредитованию в банках не принимается без наличия положительного заключения службы безопасности банка. За этим заключением стоит анализ наличия в той или иной степени криминогенности или теневых сторон бизнеса контрагента, определение реальных собственников, а соответственно и конечных ответчиков, в какой-то степени анализ человеческого фактора на уровне высшего руководства и хозяев организации-заемщика, оценка собственных возможностей формального и неформального влияния на контрагента в критических ситуациях и многое другое. Отдельно подготавливается заключение экономической службы (кредитного подразделения). В целом можно выделить следующие направления анализа качественных параметров заемщика:

Репутация заемщика, его кредитная история (отзывы других кредитных учреждений);

Характер деятельности, отраслевая принадлежность, оценка отрасли (подробно см. ). Производится сопоставление с отраслевыми лимитами;

Основные рынки сбыта, их подверженность колебаниям, зависимость от конкретных покупателей (заказчиков); ? деловое окружение клиента, основные его контрагенты, собственники, влияющие организации и органы, доминирующее/доминантное положение заемщика по отношению к ним;

Принадлежность к ФПГ, зависимость от нее, общая оценка ФПГ;

Возможности взыскания, в том числе оценка залога, оценка возможностей его скоротечного изъятия и возможностей его быстрой реализации.

Параллельно качественному анализу производится анализ финансового состояния контрагента на основе предоставленной отчетности. Существует немало различных методов проведения данного анализа, гарантирующих хороший результат. Наибольшей проблемой является качество исходной информации, содержащейся в официальной отчетности, которая не отражает в должной мере всех реальных аспектов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, в особенности состояния его платежно-расчетной дисциплины и генерации денежных потоков. Кроме того, существующая отчетность позволяет существенно искажать в лучшую сторону ряд показателей для улучшения оценки внешними аналитиками.

Данные внутреннего учета, если они имеются, как правило, недоступны. В самом лучшем случае предприятие параллельно ведет отчетность по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Однако это относится только к крупным ориентированным на привлечение западных инвестиций предприятиям или совместным предприятиям, каковых пока меньшинство.

Построение системы риск-менеджмента

Возникновение риск менеджмента как новой философии стратегического управления в финансовом бизнесе приходится на середину 1990-х гг., что было вызвано действием целого ряда факторов и тенденций, радикально преобразивших подходы к управлению рисками. К ним, в частности, относятся глобализация мировой экономики, процесс дерегулирования, развитие рынка производных инструментов, взаимосвязь финансовых рынков и рисков, информационно-технологическое развитие и другие.

До 90-х гг. управление рисками осуществлялось только на уровне отдельных лиц, управляющих портфелем, трейдеров (микро риск-менеджмент) или в качестве дополнительной функции отдела стратегического планирования или казначейства (см. схема 3.1). По некоторым исследованиям и личному опыту автора подобная ситуация до сих пор существует в ряде российских финансовых учреждений. В начале 90-х гг. при организации системы управления рисками в банках стал применяться подход «снизу-вверх», при котором все виды рисков управлялись отдельно. Получаемые оценки для разных видов риска имели разнородный характер и не могли быть сопоставимы друг с другом. При таком подходе не возможно было интегрировать получаемые результаты.

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый менеджмент всегда ставит получение доходов в зависимость от риска. Риск и доход представляют собой две взаимосвязанные и взаимообусловленные финансовые категории.

Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Для финансового деятеля риск – это вероятность неблагоприятного исхода. Различные инвестиционные проекты имеют различную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться настолько рискованным, что, как говориться, «игра не стоит свеч».

Риск – это финансовая категория. Поэтому на степень и величину риска можно воздействовать через финансовый механизм. Такое воздействие осуществляется с помощью приемов финансового менеджмента и особой стратегии. В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент. Таким образом, риск-менеджмент представляет собой часть финансового менеджмента.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения дохода в неопределенной хозяйственной ситуации.

Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом соотношении прибыли и риска.

Бизнес всегда связан с риском. При этом наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. Однако во всем нужна мера. Риск обязательно должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Как известно, все рыночные оценки носят вероятностный, многовариантный характер. Ошибка, просчеты – вещь обычная, поскольку все предусмотреть нельзя. Важно оплошностей не повторять, постоянно корректировать систему действий с позиций максимума прибыли. Менеджер всегда должен предусматривать дополнительные возможности для смягчения крутых поворотов на рынке. Главная цель менеджмента, особенно для условий сегодняшней России, добиться, чтобы при самом худшем раскладе речь могла идти только о некотором уменьшении прибыли, но ни в коем случае не стоял вопрос о возможности существования самого банка. Опыт не только российских, но и западных кредитных учреждений убеждает, что банкротства почти всегда связаны с грубыми просчетами в менеджменте. Отсюда особое внимание командиры бизнеса призваны уделять постоянному совершенствованию управления риском – риск-менеджменту.

Главные задачи менеджера в этой области общеизвестны: обнаружить область повышенного риска, оценить его степень, разработать и принять заблаговременные меры, а если ущерб уже имеет место, то и способы возмещения ущерба. Распознавание, оценка, контроль рисковых ситуаций позволяют избежать многих потерь.

Целью курсового проекта является разработка и углубленное изучение теоретико-методологических основ формирования и совершенствования риск-менеджмента на основе нормативно-правовых актов, научной и периодической литературы, статистической информации.

Исходя из данной целевой установки в курсовой работе основное внимание было уделено решению следующих задач:

Определению понятия риск-менеджмента, типичных банковских рисков, политики управления ими;

Приведению способов расчёта и оценки основных видов риска;

Обосновано объективной необходимости формирования риск-менеджмента;

Определению значимости риск-менеджмента для России и перспектив его развития;

Изучению нормативно-правовой документации, теоретической и периодической литературы, рассматривающей риск-менеджмент банков, статистических материалов, включающих данные об объёмах рисков;

Формулированию выводов и предложений по организации риск-менеджмента в банке.

Курсовая работа выполнена на 30 страницах с использованием таблиц и состоит из введения, 2 разделов, заключения и библиографического списка. Для написания использовались такие источники как федеральные законы, учебные пособия различных авторов, интернет библиотеки.

1. СУЩНОСТЬ И КЛАССИФИКАЦИЯ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.1. Классификация рисков в банковской деятельности.

Риск – это экономическая категория. Как экономическая категория он представляет собой возможность совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой; положительный (выигрыш, выгода, прибыль).

Риск – это действие, совершаемое в надежде на счастливый исход по принципу «повезет – не повезет».

Риска можно избежать, т.е. просто уклониться от мероприятия, связанного с риском. Однако для банка избежание риска зачастую означает отказ от возможной прибыли.

Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Эффективность организации управления риском во многом определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков следует понимать их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском.

Квалификационная система включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков

В соответствии с Письмом Банка России от 23 июня 2004г. № 70-Т «О типичных банковских рисках» к типичным банковскими рисками относятся:

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

К указанным финансовым обязательствам могут относиться обязательства должника по:

полученным кредитам, в том числе межбанковским кредитам (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, предоставленных по договору займа;

учтенным кредитной организацией векселям;

банковским гарантиям, по которым уплаченные кредитной организацией денежные средства не возмещены принципалом;

сделкам финансирования под уступку денежного требования (факторинг);

приобретенным кредитной организацией по сделке (уступка требования) правам (требованиям);

приобретенным кредитной организацией на вторичном рынке закладным;

сделкам продажи (покупки) финансовых активов с отсрочкой платежа (поставки финансовых активов);

оплаченным кредитной организацией аккредитивам (в том числе непокрытым аккредитивам);

возврату денежных средств (активов) по сделке по приобретению финансовых активов с обязательством их обратного отчуждения;

требованиям кредитной организации (лизингодателя) по операциям финансовой аренды (лизинга).

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

Фондовый риск -риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.